Ferramentas / Independência financeira
Quanto patrimônio você precisa para viver de renda
Informe quanto quer gastar por mês, escolha real ou dólar e a taxa de retirada. A calculadora devolve o patrimônio-alvo: o gasto anual dividido pela taxa.
Número da independência financeira
A regra dos 4% (William Bengen, 1994; validada pelo Trinity Study, 1998) estima o patrimônio necessário para viver de renda: gasto anual dividido pela taxa de retirada. É um ponto de partida histórico do mercado americano - não uma garantia, e não considera câmbio ou tributação brasileira.
Estudo histórico baseado em carteiras e mercado dos EUA (1926-1994). Inflação, câmbio, tributação brasileira sobre rendimentos e a composição real da sua carteira mudam este número - trate como ordem de grandeza, não meta exata.
Metodologia
A regra por trás do número
A regra dos 4% vem do trabalho de William Bengen (1994) e foi reforçada pelo Trinity Study (1998). Eles olharam carteiras americanas de ações e renda fixa ao longo de horizontes de cerca de 30 anos e perguntaram: que fração do patrimônio inicial dá para retirar por ano, corrigida pela inflação, sem zerar a carteira?
Na prática, é multiplicar o gasto anual por 25 (a 4%) ou por cerca de 28,6 (a 3,5%). Com R$ 10.000 por mês, o gasto anual é R$ 120.000: o alvo é R$ 3 milhões a 4% e cerca de R$ 3,43 milhões a 3,5%.
- Base americana: o estudo não foi calibrado para inflação, juros ou câmbio do Brasil.
- Não considera imposto sobre rendimentos, nem a composição real da sua carteira.
- Horizonte de cerca de 30 anos: quem pretende viver de renda por mais tempo costuma adotar taxas menores que 4%.
Perguntas frequentes
O que mais perguntam sobre esta calculadora
A regra dos 4% funciona no Brasil?
Ela foi estudada com dados do mercado americano. Juros, inflação e tributação brasileiros são diferentes, e quem gasta em reais com patrimônio em dólar ainda enfrenta o câmbio. Use o resultado como ordem de grandeza, não como meta exata.
Por que existe a opção de 3,5%?
O estudo original considera horizontes de cerca de 30 anos. Quem quer viver de renda por mais tempo, ou ter mais margem em anos ruins de mercado, costuma adotar uma taxa menor. A 3,5%, o patrimônio-alvo sobe cerca de 14%.
O gasto mensal deve incluir impostos?
Informe quanto você quer poder gastar por mês, já líquido. A calculadora não estima o imposto sobre os rendimentos da carteira, que reduz o valor disponível e varia por país e por tipo de ativo.
Devo calcular em reais ou em dólares?
Na moeda em que o seu gasto de fato acontece: quem vai morar nos EUA calcula em dólares, quem vai viver no Brasil calcula em reais. O botão de moeda só muda a formatação; a conta é a mesma.
A calculadora considera a inflação?
Não projeta inflação futura. O estudo original já trata as retiradas como corrigidas pela inflação, por isso informe o gasto mensal em valores de hoje.
Próximo passo
Do número à decisão
Esta calculadora roda inteiramente no seu navegador - nenhum dado digitado aqui é enviado, salvo ou armazenado pela AmBRA. O resultado é uma estimativa educacional com metodologia declarada na página; não constitui parecer jurídico, contábil, tributário ou de investimento, nem recomendação personalizada. Para uma decisão real, consulte um profissional licenciado.